——杭州西力智能科技股份（fèn）有限公司首次公開發行股票並在科創板上市網上投資者交流會精彩回放

　　出席嘉賓（bīn）

　　杭州西力智能科技股份（fèn）有限公司董事長 宋毅然先生

　　杭州西（xī）力智能科技股份（fèn）有限公司副董事長、總經理、董事會秘書 周小蕾女士

　　杭州西力智能（néng）科技股（gǔ）份有限（xiàn）公司董事、財務總監 陳（chén） 龍先（xiān）生

　　杭州西力智能科技股份有限公司監事、總工程師 楊 興先生

　　國（guó）金證券股份有（yǒu）限公（gōng）司業務董（dǒng）事、保薦代表人 顧兆廷先生

　　國金證券股份有限公司執（zhí）行總經理、保薦（jiàn）代表人 朱玉華女士

　　杭州西（xī）力智能科技股份有限公司

　　董事長宋毅然先生致辭

　　尊敬的各位（wèi）投資者朋友（yǒu）、各位網友：

　　大家下午（wǔ）好！

　　對於大家關注西力科技首次公開發行股（gǔ）票並在科創板上（shàng）市的網上路演活動，我感到（dào）非常高興。今天能與大家通（tōng）過網絡平台（tái）進行實時在線交流，我感到非（fēi）常榮幸。在（zài）此，我謹代表公（gōng）司全體員工，向關心（xīn）、支持西力科技的（de）各位朋友表示衷心的感謝！我們將會充（chōng）分利用這次網上路演的難（nán）得機會，認真、耐心地解答（dá）投資者朋友們的問題，讓大家客觀（guān）、全麵地了解西力科技。

　　西力（lì）科技成立於1999年，是專業從事智（zhì）能電表、用電信息采集終端（duān）、電能計量箱等電能計量產品的研發、生產和銷售，將高精度計量、軟件（jiàn）模塊化（huà）、數據庫（kù）、控製電路設計、通信、數據（jù）安全（quán）等核心技術與精密儀表製造相融合，為客戶提供高精度、低功耗、多（duō）功能（néng）的電能（néng）計量產品。

　　此次科創板上市（shì），將（jiāng）是西力科技發展曆程中的一座裏程碑，也是一次重大跨越（yuè）。我們（men）將繼續堅持以主（zhǔ）營業務（wù）為重心，抓住（zhù）行業發展（zhǎn）機遇，鞏固（gù）核心競爭優勢（shì），借（jiè）助資（zī）本市場力量把企（qǐ）業不斷做大、做強。

　　今天，借助網絡平台與大家坦（tǎn）誠交流，我們希望廣大投資者能夠對（duì）西力科技有一個（gè）更全（quán）麵的了解，也希望能充分聽取廣（guǎng）大投（tóu）資者朋友的建議（yì），多提寶（bǎo）貴意見和建議，我們也將本著誠（chéng）信、負責（zé）的態度就大家所關心的（de）問題（tí）進行解答。你（nǐ）們（men）的信任（rèn）和支持，是公司未來持續（xù）發展的動力。

　　最後，再次感謝大家對西力科（kē）技的（de）關（guān）注，謝（xiè）謝大家！

　　國金證券股份（fèn）有（yǒu）限公司

　　業務董事、保薦代表人顧兆廷先生致辭

　　尊敬的各位投資者朋友、各位（wèi）網友：

　　大家下午好！

　　非常高興參加西力科技首次公開發行股（gǔ）票並在科創（chuàng）板上市的網上路演（yǎn），請（qǐng）允許我代（dài）表國金證券，感謝監管機構（gòu）、發行人和各中介機構對我司工作的大力支持，感謝各位嘉賓、各位投資（zī）者的熱情關注，感（gǎn）謝上證路演中心、中國證券網對本次路演活動的鼎力協助。

　　在與西（xī）力科技的合作過（guò）程中，我們深深體會到公司管理團隊的專業、務實以及對市場需求和行業發展趨勢的精準判斷能力（lì）。通過在電能計量領域數（shù）十年的積累，西力科技掌握了智能電表、用（yòng）電信息采集終端以及電能計量箱設計、生產的核心技術，涵蓋高精度計量、軟件模塊化、數據庫、控製電路設（shè）計、通信、數據安全及生產自動（dòng）化等領域（yù），並（bìng）應用於公司業務全流程。公司（sī）主要產品性（xìng）能優越，具有較強的競爭力（lì）。2017年到2019年，公司在（zài）國家（jiā）電網的智能電表、用電信（xìn）息（xī）采集（jí）終端的（de）中標數量和中標金（jīn）額均實現穩步增長。在最近一（yī）期國網招標中，公司中標份額同樣取得了理想（xiǎng）的成績。

　　我們衷心地希望通過本次網上路演推介，各位投資（zī）者（zhě）能夠（gòu）更深入、準確地了解西力科技的投資價（jià）值，並真心地希望（wàng）投資者能夠在西力科技長期可持續發展中獲（huò）益。也歡迎（yíng）大家踴躍提問，作為保薦機構，我們會與發行人認真回答大家所提出的問題（tí）。

　　最後，預祝杭州西力智能（néng）科技股份有限公司首次公開發行股票取得圓滿成功！祝大家身體健康，工作順利（lì）！謝謝大家！

　　杭州西力智能科技股份有限公司

　　副董事長、總經（jīng）理、董事會秘書

　　周小蕾（lěi）女士致結（jié）束詞

　　尊敬的各位投資者朋友、各位網友：

　　大家好！

　　時間過得很快，西力科技首次公開發行股票並（bìng）在科創板上（shàng）市的網上（shàng）路演活動馬上就要結（jié）束了。非常感謝各（gè）位投資（zī）者對本次路演的熱情（qíng）參與，以及對我們的信任和支持，也衷心感謝上證路演中心、中（zhōng）國證券（quàn）網為我（wǒ）們提供了這個良好的互動交流平台。

　　今天（tiān），各位朋（péng）友從各個方麵與（yǔ）我們進行（háng）了坦誠、深入（rù）的交（jiāo）流（liú），並（bìng）為我們未來的發（fā）展提出了許多寶貴的建議。通過與大家的交流與溝通，我們深（shēn）深體會到未來作為一家上市公司的使命和責任。會後，我們會把大（dà）家所提的意見和（hé）建議進（jìn）行認真研究並抓好落實，我們將會付出更多的努力以回報大家的信任和支持。在此，再次感謝（xiè）廣大投資者（zhě）的建言（yán）獻策。

　　在科創板的掛牌上市，對我們既是一（yī）種機遇（yù），更是一種挑戰。資本的助力，將為我們開辟更為廣闊的舞台。未來，我們必將進（jìn）一步（bù）提高管理水平和創新能力，全麵提升綜合實力。同時，廣大投（tóu）資者的信任，也讓我們感到更（gèng）加任重道遠，不敢有絲毫（háo）懈怠。我們將以上市為契機，不斷創新，不斷做精做優、做強做（zuò）大，以更好的業績回饋廣大投資者、回報社（shè）會！歡迎大家通過各種方式與（yǔ）我們繼（jì）續保持溝通。

　　我們真誠希望在西力科技未來（lái）的發展道路上，能夠持續得到大（dà）家一（yī）如既往（wǎng）的支持與信賴。同時，公司一定會通過多種形式（shì）加強與大家的互動和溝通，讓投（tóu）資者（zhě）進一步了解我們、信任我們，讓（ràng）我們（men）共（gòng）同分（fèn）享西力科技成（chéng）長的碩果！

　　最後，再（zài）次感謝各位投資者對西（xī）力科技的信任與支持！謝謝大家！

　　經營篇

　　問：公司（sī）的主營業務是什（shí）麽？

　　宋毅然（rán）：公司專業從事智（zhì）能電表、用電信息采集終端、電（diàn）能（néng）計量箱等（děng）電能（néng）計量產品的研發、生產和（hé）銷售，公司將高精度計量、軟件模塊化、數據庫、控製（zhì）電路設計（jì）、通信（xìn）、數據安全等（děng）核心技術與精密儀表製造相融合，為下遊客戶（hù）提供高（gāo）精度、低功耗、多功能的電能計量產品。公（gōng）司（sī）的主要產品為（wéi）包括單相智能表、三相智能表在內的智能電表，以（yǐ）及包括集中器、采集器、專變采集終端（duān）在內的用電信息采集終端和電能計量箱產品。另外，公司充分利用自身在儀器儀（yí）表領（lǐng）域的技術實（shí）力（lì），逐步推進部分智（zhì）能水表、電能表用外置斷（duàn）路器、智能網關、智能插座等產品的開發和應用。智能電表是一種帶有硬件時鍾和通信接口，支持雙向多費（fèi）率計（jì）量、用戶端控製、負荷記（jì）錄、雙向數據（jù）通信、預付（fù）費、防竊（qiè）電等智能化功能的電能表，具有高可靠性、高安全性及大存儲（chǔ）量（liàng）等（děng）特點，廣泛應用於智能電網建設的智能用電環節。

　　問：公司產品在國家電（diàn）網的績效評價中表現如何？

　　周小蕾：為持續提升入網設備質量（liàng），國家電網不斷加強績效評價與招標采購的聯動，引導和（hé）促（cù）進供應商提高產品質量。在（zài）國家（jiā）電網開展的2020年第一次營銷類物資供應商績效評（píng）價工作（zuò）中，從供貨率、供貨及時（shí）率、合同執行、技術服務、滿意度、供貨前質量監督情況（kuàng）、到貨批次不合格率、運行抽檢質量情況、運（yùn）行質量故障率等多維度（dù）對智能電表企（qǐ）業進行供應商績效評價。在該（gāi）次績效評價中，公（gōng）司電能表、集中器的最（zuì）終得分分別為94.258分、94.150分，在供應商分（fèn）級標識中均被（bèi）評為最高等級（jí）的A類。

　　問：請介紹與公（gōng）司相關的生（shēng）產經營資質情況。

　　楊興：由於（yú）智能電表、智能水表等產品均屬於《中華人民共和國計量法》規定的計（jì）量器具，需（xū）遵守相關法律法規關於計量器具型式批準、產品認證的要求（qiú），參與下（xià）遊客戶的招投標也需滿足客戶對產品認證的有關要求，行業具有較高的資質門檻。公司經過在電能表行業20餘年的發展，取得了生產經（jīng）營所需的相關資質（zhì）認證。

　　公司的生產管理（lǐ）體係或產品取得了質量（liàng）管理體係認證（GB/T19001-2016/ISO9001:2015）、職業健康安全管理體係（xì）認證（zhèng）（GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007）、環境管理（lǐ）體（tǐ）係認證（GB/T24001-2016/ISO14001:2015）、測量管理（lǐ）體係認證（GB/T 19022-2003/ISO 10012：2003）、知識產權（quán）管理體係認證（GB/T29490-2013）、CNAS實（shí）驗室認可認證（zhèng）、CMC認證、CPA認證、CCC認證、CQC認證、STS認證、荷蘭KEMA認（rèn）證及歐盟MID分供方認證等與生產經營相關的重要認證或（huò）資質；公司產品的質量控（kòng）製按照國家（jiā）標準、行（háng）業標準和客戶要求嚴格實施，並通過規範的質量管理（lǐ）體係對設計、生（shēng）產和服（fú）務全流程進行過程把控。

　　問（wèn）：請介紹下遊客戶的招標（biāo）情況。

　　周小蕾（lěi）：國家電網對智能電表產品的統一招投（tóu）標（biāo）始於2009年，2017年到2019年，國家電網每（měi）年都進行兩次大規模的招投（tóu）標（biāo），2019年南方電網也（yě）進行了兩次智能電表（biǎo）招投標（biāo）。2020年上半年（nián），國家電網、南方電網各自都實施了一批集中（zhōng）招標。

　　問：請介紹公司主營（yíng）業務（wù）收入構成。

　　陳龍：報告（gào）期內（nèi）（2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，下（xià）同），公司主營業務收入分別為31150.12萬元、35110.29萬（wàn）元、42079.79萬元、19735.74萬（wàn）元，主要產品中銷售占比最高的是智能電表。

　　問：公司主營（yíng）業（yè）務收入呈增長態（tài）勢，主（zhǔ）要原因有哪些？

　　陳龍：公司主營業務收（shōu）入穩步增長，主要原因（yīn）有（yǒu）：1）產業政策支持為（wéi）公司業務發展創造了（le）良好的外部條件；2）智（zhì）能電網的建設部署推動了對於智能電表的市場需求；3）智能電表進入輪換周期，市場需求量逐（zhú）年增加（jiā）；4）公司優化產品結構，拓寬產品線，拓展產品應用領域，促（cù）進收入規模持續增長（zhǎng）。

　　問：請介紹公司綜合毛利的主（zhǔ）要構成。

　　陳（chén）龍：報告期內，公司綜合毛利分別為7247.76萬元、9150.25萬元、12452.06萬元（yuán）和6619.73萬元，呈逐年上升（shēng）趨勢。其中，單相電能表、三相電能表（biǎo）、用電信息（xī）采集終端和電能計量箱產品毛利貢獻占比在85%以上，是公司盈利的主要來源。

　　發展（zhǎn）篇

　　問（wèn）：公司未來的（de）發（fā）展戰略是什麽？

　　宋毅然：深耕電能表業務20餘年（nián），公司提出了“多產業（yè）、多產（chǎn）品、多市場（chǎng）”的戰略規劃。在穩定智能電表及用電信息采集終端產（chǎn）品基礎上，陸續開發了電能計量箱、能效采集和管理係統、智能（néng）水表、電能（néng）表用外置斷路器、智能網關（guān）、智能插座等新產品。公共能源（yuán）計量市場方麵，從電能計量拓寬到智能水表等領域；電（diàn）力計量市場方麵，則由計量產品拓展到配電領域。公司在“多產業、多（duō）產品、多市場”戰略規劃（huá）方麵初顯成效。

　　未來3年，公司（sī）將堅持“多產業、多產品、多市場”的戰略規劃實施，立（lì）足於電力計量領域，拓展配用電市場的產品布（bù）局，並積極開拓其他公共能源計量產品，致力（lì）於（yú）成長（zhǎng）為（wéi）公共能（néng）源計量儀表（biǎo）專業廠商和物聯網能（néng）源數據采集服務提（tí）供商。

　　問：公司未（wèi）來規劃采取的措施有哪些？

　　宋毅然：公司未來規劃采取的措施有：1）繼續實施產品發展規劃。公司的產（chǎn）品發展規劃（huá）將圍繞“多（duō）產業、多產品、多市（shì）場”的戰略規劃展開，在智能電表及用電信息采集終端方麵（miàn），確保及時響應兩網市場新標（biāo）準、新需（xū）求，及時推（tuī）出符合客戶需求的新一代電（diàn）能計量產品。在配用電新業（yè）務方麵，通過（guò）已經開發的智能計量網關、智慧插（chā）座等產品（pǐn）拓展市場應用（yòng）布（bù）局，並加強與通信運營公司的合作，深耕電力物聯網市場；在其他公共能源計量產品領域，加強市場拓展力度，提升產品技術和質量水平，確保公司產品具有競爭優勢，並取得更高的市（shì）場（chǎng）份額。

　　2）加快實現市場目標。基於（yú）自身長期保持的競爭優勢以及累積的市場口碑，公司確立了“繼續穩定並力爭提升國網市（shì）場份額、突破南網（wǎng）市場、提升出口總額”的市場目標。公司對市場的需求特點（diǎn）、發展趨勢均有很深的理解和把握，將主要通過嚴控產品質量、改進優化生產工藝、降本增效來穩固現有（yǒu）產品的（de）市場份額；預先研判國網市場需求及招投標政策變化，適時向其他產品滲透（tòu），豐富在國網市場的產品線（xiàn），提升市場份額；積極參（cān）與產品標準（zhǔn）的（de）製定工作，及早研發相（xiàng）關產（chǎn）品，以便在市場需求落地時及時響應，進一步鞏固、擴大市場份額。對於南網市場，公司將積極推（tuī）進（jìn）市場開拓，尋求（qiú）在南網市場量的突破（pò）。同時堅定海外市場戰略布局的實施，加大市場布點和（hé）新產品、資質認證投入力度，拓展市場投標（biāo）資格；拓寬（kuān）在（zài）海外部分地區的銷售範圍，提高公司產品的出口銷售規（guī）模（mó）。

　　3）優化人力資源（yuán）體係（xì）。公司始終視人才為公司可（kě）持續發展的第一要素，隨著公司業務的成熟壯大，公司在人才引進、使用（yòng）、考核等方麵逐步形成了具有特色的人力資源發展體係。

　　問：公司的競爭優勢有哪些？

　　周小蕾（lěi）：公司的競爭優勢有：1）持續的自主研發與技術創新優勢；2）係統性信息（xī）化建設優勢；3）良好的質量管理體係優勢；4）能（néng）夠快速響應定製化產品需求優勢；5）生產線完整優勢。

　　問：請介紹公司的技術先進性。

　　楊興：公司（sī）的技術先進性主要體現在：1）公司的核心技（jì）術，是基於公司長期（qī）業務實踐而形成，權屬清晰，技術成熟，促進了公司產品從設計到規模化、工業化生產的順利實施，保（bǎo）證了產品質量（liàng）的穩定性，適應了電能（néng）計量行業的（de）技術發展趨勢，可以滿足客戶需求。2）公司核心產品的關鍵（jiàn）技術（shù）指標（biāo），如（rú）智能電表產品之電流變（biàn）化引起的誤差極限、功（gōng）率消耗、時鍾準確度、環境溫度改變影響量等均滿足國際、國內標準要求。3）基於較強的技術實力，公司成為高新技術（shù）企業，並擁有省級企業技術中（zhōng）心、省級企業研究院、省級高新技術企（qǐ）業研究開發中（zhōng）心及（jí）通過中國合格評（píng）定國家認可委員（yuán）會（CNAS）認可的測試中（zhōng）心。4）公（gōng）司作為國內少數幾家在國家電網智能電表、用電采集中產品連續中標的企業之一，先後參與了16項電能計量產品國家（jiā）標準製定，1項行業標準（zhǔn）製定。5）公司積極參加科研項目，如“基於IEC標準STS鍵盤預付費係統的研發”項目（mù）、“高性能光纖傳（chuán）輸智能電能表”項目入選國家火炬計劃產業化示範（fàn）項目。公司還參與了多項浙江省電子信息產（chǎn）業重點項目、浙江省（shěng）重點研發計劃、杭州市重大科技專項等。6）公司的科研項（xiàng）目及新產品獲得權威部門認可，如（rú）“智能電（diàn）網用（yòng）電信息采（cǎi）集係統的研（yán）製”獲評中國機械工（gōng）業科（kē）學技術獎三等獎。公（gōng）司還多次獲評浙江省科學技術進步獎、浙江省優秀工業新產品（pǐn）（新（xīn）技術）獎、杭州市科技進步獎、杭州市優秀新產品新技術獎、浙江省（shěng）優秀工業產品等獎項。7）公司基於技術研發取得的知識產權較多。截至（zhì）目前（qián），共取得專利81項，其（qí）中發明專利20項（xiàng），另取得軟件著（zhe）作權112項，公司產品還取得了（le）24項科學技術成果鑒定證書（shū）和25項科學技術成果（guǒ）登記證書。

　　問：請介紹公（gōng）司所處行業政策（cè）對公司經（jīng）營（yíng）發展的影（yǐng）響（xiǎng）。

　　宋毅然：智能電表（biǎo）及用電信息采集終（zhōng）端作為智能電網、泛在電力物聯網建設用電側的重（chóng）要感知設（shè）備，在國家能（néng）源互聯網（wǎng）建設中起（qǐ）到重要的數據采集（jí）和信息交互作用。公司所處行業作為國家當前重點支持的“高端（duān）裝備製造產（chǎn）業”之（zhī）一，相關行業政策明確提出了對（duì）行業發展（zhǎn）的（de）支持（chí），給公司主營業務發（fā）展提供（gòng）了（le）持（chí）續利（lì）好的（de）政策環境。

　　問：行業競（jìng）爭格（gé）局（jú）是（shì）怎樣的？

　　宋（sòng）毅然：由於國家電網和南方電網推行集約化管理（lǐ），智能電表、用電信息采集（jí）終端（duān）等物（wù）資采購集中到總部，供應商的進（jìn）入門（mén）檻大大提高（gāo），尤其是對於資質要求、產品入網檢測、供應商生產（chǎn）能力、質量（liàng）控製能力、技術研（yán）發能力和市（shì）場服務能力等的考核，都非（fēi）常（cháng）嚴格。隻有綜合實力強、市場響應及時（shí）、客戶服務（wù）優良的供應（yīng）商才能取得良好的市場份額。國內智能電表（biǎo）行業市場化程度較高，市場參與者較（jiào）多，未來行業競爭將轉向企業綜（zōng）合實力、市場響應能力和客戶服務能力的綜合性競爭。

　　發行篇

　　問：請介紹公（gōng）司控股股東、實際控製人情況。

　　周小蕾：宋（sòng）毅然先生直接持有公司4983.00萬股股份，占公司股本比例為44.29%。同（tóng）時宋毅然先生在公司（sī）股東德清西力中擁有73.96%的（de）合夥份額，且為執行事務合夥人，德清西力持有公司5.79%的股份。宋毅然先生合計控製公司50.08%的股權，為公司的控股股東和實際（jì）控製人。

　　問：請（qǐng）介紹公司已經（jīng）製定或實施的股權激勵及其他製度安排和執行情況。

　　周小蕾：截至目前，公司股東中（zhōng）有德清（qīng）西力、德清聚源2個員工持股平台，分（fèn）別持有公司5.79%、4.21%的股權。

　　問（wèn）：公司（sī）本次發行股數是多少（shǎo）？

　　顧兆廷：本次發行前公司（sī）總股（gǔ）本為（wéi）11250萬股，本次擬發行不超過3750萬（wàn）股，公開發行股數占發行後總股數的比（bǐ）例不（bú）低於25%；本次發（fā）行不涉及股東（dōng）公開發售股份的情形。

　　問：請介紹本次募集（jí）資金用途。

　　顧兆廷（tíng）：公司此（cǐ）次（cì）發行預計募集資金39719.27萬元，擬投資（zī）於以下項目：1）智能電能表及用電（diàn）信息采集終端智（zhì）能（néng）製（zhì）造生產線（xiàn）建設項目，項目總投資33338.50萬元；2）研（yán）發中心建設（shè）項目，項目總（zǒng）投資3380.77萬元；3）補充流（liú）動資金，項目總投資3000.00萬元。

　　問：本次募集資金（jīn）投向科技創新領域的具（jù）體安排情況如何？

　　朱玉華：本次發行募集資金投資項目與公司現（xiàn）有業務密切相關，是從公司戰略角度出（chū）發，是對現有業務的（de）擴展和（hé）深化，可（kě）以進一步強化公司核心競爭力。公司（sī）將依托在（zài）智能電表、用電信息采（cǎi）集終端和電能計量箱方麵的技術積累，通過（guò）募投項目的實施，進一（yī）步提（tí）升公司主（zhǔ）營業務產品的生產智能化水平，提升（shēng）生產效率、提（tí）高產品質量，增強對（duì）客戶的服務能力（lì）。公司的“研發中心建設項目”將在現有研發體係基礎上，通過延（yán）攬專業研（yán）發人（rén）才，引入新型研發（fā）、試驗設（shè）備等，進一步提升公司整體科技創新能力（lì），重點投入智能計量係統技術、新型輸配網自動化技術、電力信息通信技術平台（tái）、電力信息安全防護技術等技術領域，從而提升公（gōng）司在行業中的技術水平和核心競爭力。